140亿合作引爆！欧洲AI算力竞赛，产业链迎新机遇
⚠️ 风险提示：本站内容来源于互联网，不代表平台观点，请独立判断和决策，市场有风险，据此操作风险自担。
全球AI算力军备竞赛持续升级，欧洲市场成为新一轮竞争焦点。英国初创公司Nscale与微软达成的巨额合作，凸显出AI基础设施需求正从美国向欧洲快速扩张，全球算力建设进入新阶段。【核心事件：Nscale与微软达成140亿美元算力合作】 周三的公告，英国AI云服务提供商Nscale与微软达成一系列新合作协议，总价值预计高达140亿美元。根据协议，Nscale将在未来12-18个月内，在美国得克萨 ...
全球AI算力军备竞赛持续升级，欧洲市场成为新一轮竞争焦点。英国初创公司Nscale与微软达成的巨额合作，凸显出AI基础设施需求正从美国向欧洲快速扩张，全球算力建设进入新阶段。
- 【核心事件：Nscale与微软达成140亿美元算力合作】 周三的公告，英国AI云服务提供商Nscale与微软达成一系列新合作协议，总价值预计高达140亿美元。根据协议，Nscale将在未来12-18个月内，在美国得克萨斯州为微软部署约10.4万块英伟达最新的GB300芯片，并在葡萄牙Start Campus数据中心部署另外1.26万块GPU。
- 【商业模式创新："新云"提供商崛起】 此类交易代表了一种新型商业模式——专注于提供高性能AI算力的"新云"提供商正在快速崛起。Nscale作为成立仅一年的初创公司，凭借英伟达的强力支持，在过去一个月内筹集了15亿美元新资金，估值达到约30亿美元。
- 【技术趋势：高功率密度与绿色能源】 新一代AI数据中心对基础设施提出更高要求，葡萄牙Sines数据中心的机柜功率密度将支持超过130kW，同时采用100%可再生能源和海水冷却技术，体现了AI算力建设向高效化、绿色化发展的趋势。
- 【产业影响：英伟达生态战略深化】 英伟达不仅是芯片供应商，还通过向Nscale投资5亿英镑等方式深度参与AI基础设施建设，这种"投资客户"的策略正在加速全球AI专用数据中心的建设浪潮。
A股核心上市公司关联动态与机遇（扩充版）
全球AI算力建设热潮的持续，为国内相关产业链公司带来明确的发展机遇。以下在服务器、散热、光通信、电源、存储等关键环节具备技术优势的A股公司有望深度受益。
1. AI服务器与算力硬件（直接受益算力需求增长）
AI算力需求爆发直接拉动服务器及相关硬件需求。
- 工业富联：全球服务器制造龙头，深度参与北美各大云厂商AI服务器生产，在高端服务器领域技术积累深厚。
- 浪潮信息：国内服务器龙头，在AI服务器市场占据重要份额，产品线覆盖全面。
- 中科曙光：高性能计算领军企业，在算力基础设施领域有深厚积累。
- 紫光股份：旗下新华三集团是国内重要的服务器供应商，在企业级市场优势明显。
- 中兴通讯：服务器产品线完善，在国内外市场均有布局。
2. 先进散热解决方案（高功率密度关键支撑）
AI芯片功率持续提升，对散热提出更高要求。
- 英维克：国内机房温控节能龙头，在液冷解决方案上布局深厚，产品覆盖数据中心全链条温控需求。
- 高澜股份：全环节液冷技术提供商，产品涵盖冷板、浸没式等，积极拓展数据中心液冷市场。
- 申菱环境：专用空调龙头，推出数据舱液冷等创新解决方案。
- 同飞股份：工业温控专家，积极拓展液冷在数据中心的应用。
- 飞荣达：提供液冷板、导热材料等综合散热解决方案。
3. 光通信与连接（高速互联必备）
算力集群规模扩大，高速互联需求激增。
- 中际旭创：全球光模块龙头，800G、1.6T等高速产品需求旺盛，直接受益于AI数据中心带宽升级。
- 新易盛：高速光模块领先企业，产品线覆盖全面，技术实力突出。
- 天孚通信：光器件平台龙头，为光模块提供关键组件。
- 光迅科技：国内光通信龙头，具备从芯片、器件到模块的全产业链能力。
- 华工科技：光电器件制造商，产品覆盖光模块、激光设备等领域。
4. 电源与电力设备（高功耗保障）
AI数据中心功耗巨大，对供电系统要求极高。
- 欧陆通：服务器电源供应商，受益于AI服务器单机功耗提升。
- 科华数据：高端UPS电源提供商，保障数据中心高可靠供电。
- 麦格米特：提供服务器电源等电力电子解决方案。
- 伊戈尔：新能源变压器和工业电源制造商。
5. 存储芯片与先进封装（AI算力核心配套）
AI训练推理对存储性能和容量要求极高。
- 兆易创新：国内存储芯片设计龙头，产品广泛应用于各类计算设备。
- 北京君正：车载存储芯片领域领先，同时布局DRAM芯片。
- 澜起科技：内存接口芯片龙头，深度受益于服务器内存规格提升。
- 长电科技：全球封测龙头之一，在先进封装领域布局领先。
- 通富微电：深度绑定AMD，是国际高端CPU/GPU封测的重要供应商。
6. 数据中心代工与运营（产业规模化受益）
算力基础设施建设拉动数据中心需求。
- 数据港：国内领先的第三方数据中心服务商。
- 奥飞数据：深耕互联网和云计算数据中心业务。
- 宝信软件：工业互联网和智能制造解决方案龙头，IDC业务发展迅速。
- 光环新网：云计算数据中心服务提供商。
7. 半导体设备与材料（底层技术支撑）
AI芯片需求增长拉动半导体产业链。
- 中微公司：刻蚀设备龙头，产品进入全球领先晶圆产线。
- 北方华创：半导体设备平台型龙头，产品线覆盖广泛。
- 华海清科：CMP设备龙头，先进制程关键工艺设备。
- 安集科技：CMP抛光液龙头，在细分领域实现国产替代。
观点：
Nscale与微软的巨额合作印证了全球AI算力建设仍处于高速增长期，且需求正从美国向欧洲等全球市场扩散。聚焦以下主线：
- 技术壁垒高的核心环节：如高速光模块（中际旭创、新易盛）、先进散热（英维克、高澜股份） 等，这些领域技术门槛高，受益确定性最强。
- 服务器制造与代工：工业富联、浪潮信息等公司直接受益于AI服务器需求增长。
- 绿色能源与高效供电：随着AI数据中心功耗持续攀升，高效电源解决方案和绿色能源技术的重要性日益凸显。
- 存储与先进封装：HBM产业链和先进封装是提升AI算力性能的关键配套。
风险提示：本平台信息来源于大数据及网络，包括AI及网友发布，内容不完全属实。仅供学习研究，不构成投资依据，请投资者注意风险，据此交易盈亏自负。
相关赛道
-
台积电美股涨超6%，刷新历史新高。总市值突破1.8万亿美元，排名超越博通，位列美股第六。台积电第四季度利润同比增长35%，超出预期并创下新高，连续第八个季度实现利润同比增长。一、核心逻辑台积电2025Q4业绩会释放三大超预期信号：全年指引全面上调、资本开支（C ...
-
伯恩斯坦（Bernstein）在1月15日（周四）将闪迪 (SNDK.O) 的目标股价从300美元大幅上调至580美元，这是一个强烈的看多信号，通常意味着该投行认为公司基本面（如存储芯片市场、公司业绩或并购预期等）将显著向好。分析与映射：这类对存储芯片公司的 ...
-
国家电网“十五五”投资规划：聚焦绿色转型，发力新型电力系统建设新华社北京1月15日电（记者戴小河）国家电网1月15日宣布，“十五五”期间（2026-2030年）公司固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”投资增长40%，资金将主要用于新型电力系统建设。投资规 ...
有话要说