AI算力爆发推动液冷技术升级，产业链龙头迎发展机遇
⚠️ 风险提示：本站内容来源于互联网，不代表平台观点，请独立判断和决策，市场有风险，据此操作风险自担。
一、行业认知微通道液冷（Microchannel Liquid Cooling, MLCP）作为下一代高效散热解决方案，正成为AI算力基础设施的核心支撑。随着AI芯片功耗持续攀升（如英伟达GB300系列单芯片达2300W，整机柜功率超400kW），传统风冷已无法满足散热需求，液冷技术迎来爆发式增长。MLCP凭借“直触热源+微流道”设计，热流密度可达800W/cm²，散热效率较传统方案提升3-5倍， ...
一、行业认知
微通道液冷（Microchannel Liquid Cooling, MLCP）作为下一代高效散热解决方案，正成为AI算力基础设施的核心支撑。随着AI芯片功耗持续攀升（如英伟达GB300系列单芯片达2300W，整机柜功率超400kW），传统风冷已无法满足散热需求，液冷技术迎来爆发式增长。MLCP凭借“直触热源+微流道”设计，热流密度可达800W/cm²，散热效率较传统方案提升3-5倍，将成为继单向冷板之后的下一代主流散热方案。谷歌已宣布其新一代TPU芯片全系标配液冷，标志着液冷进入大规模商用阶段。产业链涵盖上游设备与材料、中游核心部件、系统集成、配套部件等多个环节，国产企业正加速突破核心技术壁垒。
二、产业链及上市公司梳理
1. 上游设备
- 海目星：提供液冷微通道盖板（MCL）激光加工设备，具备激光精密切割/焊接技术，适配微通道高精度加工需求。
- 近期动态：2025年12月确认MCL激光设备获单片出货，切入英伟达等AI算力液冷供应链。
2. 上游材料
- 飞龙股份：提供液冷循环泵（HP2K）、电子水泵，i-BC转子轴承技术，体积小、温差控制精度±5℃，华为液冷泵市占70%-80%。
- 近期动态：2025年12月HP2K液冷泵批量交付海外客户，泰国基地投产，通过某伟达GB系列认证。
- 新宙邦：提供氟化液、冷却液，氟化液全球市占率高，适配浸没式与冷板式液冷。
- 近期动态：英伟达GB300等高端液冷系统核心元件供应商，液冷材料业务快速增长。
3. 中游核心部件
- 高澜股份：提供3D微通道冷板、液冷模组，采用3D微通道技术，热阻<0.015℃/W，耐温250℃。
- 近期动态：英伟达H100/GB300冷板液冷模组核心供应商，中标中国移动30亿元液冷项目。
- 中石科技：提供纳米碳涂层冷板、导热材料，净层冷板热流密度达800W/cm²，适配AI芯片高功耗。
- 近期动态：英伟达A100/H100散热核心供应商，MLCP收入占比持续提升。
- 奕东电子：提供微通道冷板组件、液冷连接器，冷板漏液率<0.01%，具备“连接器+液冷”协同设计能力。
- 近期动态：2025年11月控股深圳冠鼎切入英伟达供应链，山西基地扩产至日产能4000套。
- 方盛股份：提供微通道直冷板（真空钎焊工艺），翅片密度400目/英寸，热传导效率提升40%。
- 近期动态：技术参数写入英伟达硬件规范，重点配套英伟达供应链。
4. 中游系统集成
- 英维克：提供冷板、CDU、液冷整机柜、系统集成方案，主打“冷板式 + 液浸式双技术路线”，MLCP冷板市占率领先。
- 近期动态：英伟达GB300液冷系统核心集成商，单机柜液冷价值量15-20万元。
- 工业富联：提供液冷整机柜、系统集成，独家为英伟达开发GB300浸没式液冷整机柜。
- 近期动态：单机柜价值量高达300万元，AI液冷整机集成龙头，订单饱满。
5. 中游配套部件
- 川环科技：提供液冷管路、快换接头（UOD），采用PTFE材质，耐高压、耐腐蚀性强。
- 近期动态：通过CoolerMaster间接供货英伟达GB300，液冷管路需求随AI液冷爆发增长。
风险提示：本平台信息来源于大数据及网络，包括AI及网友发布，内容不完全属实。仅供学习研究，不构成投资依据，请投资者注意风险，据此交易盈亏自负。
相关赛道
-
台积电美股涨超6%，刷新历史新高。总市值突破1.8万亿美元，排名超越博通，位列美股第六。台积电第四季度利润同比增长35%，超出预期并创下新高，连续第八个季度实现利润同比增长。一、核心逻辑台积电2025Q4业绩会释放三大超预期信号：全年指引全面上调、资本开支（C ...
-
伯恩斯坦（Bernstein）在1月15日（周四）将闪迪 (SNDK.O) 的目标股价从300美元大幅上调至580美元，这是一个强烈的看多信号，通常意味着该投行认为公司基本面（如存储芯片市场、公司业绩或并购预期等）将显著向好。分析与映射：这类对存储芯片公司的 ...
-
国家电网“十五五”投资规划：聚焦绿色转型，发力新型电力系统建设新华社北京1月15日电（记者戴小河）国家电网1月15日宣布，“十五五”期间（2026-2030年）公司固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”投资增长40%，资金将主要用于新型电力系统建设。投资规 ...
有话要说